L'EUR/USD gagne 0,5% après le retrait de la liquidité en dollar mardi
Les données économiques européennes restent rares, le président de la Fed Powell promeut un plan de stabilisation des taux d'intérêt
Les données sur l'inflation de l'IPC et du PPI aux États-Unis seront publiées en milieu de semaine
L'EUR/USD a mis fin à une séquence de trois jours de baisse et est remonté au-dessus de 1,0350 alors que la liquidité générale du marché s'éloignait du dollar, valeur refuge, et que le sentiment des investisseurs s'améliorait généralement. Les investisseurs ont ignoré les dernières menaces tarifaires du président américain Donald Trump, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, réaffirmant l'engagement de la banque centrale en faveur d'une approche fondée sur les données face aux messages erratiques et incohérents de l'administration Trump en matière de politique commerciale.
Jerome Powell témoigne : S'engagera à suivre les données sur l'impact des tarifs douaniers Williams de la Fed : les États-Unis devraient croître de 2 % en 2025 et 2026 Hammack de la Fed : maintenir les taux stables pourrait être approprié à court terme
Les données européennes publiées cette semaine ont été globalement médiocres. L'indice final des prix à la consommation de l'Allemagne pour janvier sera publié jeudi, et les données paneuropéennes du produit intérieur brut du quatrième trimestre devraient être publiées vendredi. Étant donné qu’aucune des deux données n’est préliminaire et que les données européennes sont généralement entièrement prévues et évaluées avant leur publication, elles ne devraient pas avoir un grand impact sur le marché.
L’inflation de l’indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis sera la principale donnée mercredi. L’inflation de l’IPC aux États-Unis devrait rester à un taux annuel de 2,9 %, tandis que l’inflation de l’IPC sous-jacent devrait tomber à 3,1 % par rapport aux 3,2 % précédents. L'inflation de l'indice des prix à la production (PPI) aux États-Unis sera publiée jeudi, l'inflation de base de l'IPP pour les entreprises devant baisser légèrement à 3,3 % contre 3,5 %.
Les traders EUR/USD ont trouvé le bouton d'achat mardi, poussant la paire au-dessus de 1,0350. L'euro a mis fin à une séquence de trois jours de défaites. Cependant, l'élan reste limité, la paire continuant de s'échanger en dessous de la zone de congestion familière autour de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours, proche de 1,0430.
L'euro est la monnaie des 19 pays de l'Union européenne qui appartiennent à la zone euro. C'est la deuxième monnaie la plus échangée au monde après le dollar américain. En 2022, l’euro représentera 31 % du volume total des échanges de devises, avec un volume quotidien moyen supérieur à 2 200 milliards de dollars. L'EUR/USD est la paire de devises la plus négociée au monde, représentant environ 30 % de toutes les transactions, suivie par l'EUR/JPY (4 %), l'EUR/GBP (3 %) et l'EUR/AUD (2 %).
La Banque centrale européenne de Francfort, en Allemagne, est la banque de réserve de la zone euro. La Banque centrale européenne fixe les taux d'intérêt et gère la politique monétaire. La tâche principale de la BCE est de maintenir la stabilité des prix, ce qui signifie soit contrôler l'inflation, soit stimuler la croissance. Son principal outil est d’augmenter ou de diminuer les taux d’intérêt. Des taux d’intérêt relativement plus élevés – ou l’attente de taux d’intérêt plus élevés – sont généralement bénéfiques pour l’euro, et vice versa. Le Conseil des gouverneurs de la BCE se réunit huit fois par an pour prendre des décisions de politique monétaire. La décision a été prise par les gouverneurs des banques nationales de la zone euro et les six membres permanents, dont la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde. "
"Les données sur l'inflation de la zone euro, mesurées par l'indice harmonisé des prix à la consommation (IPCH), sont un indicateur économétrique important pour l'euro. Si l'inflation est plus élevée que prévu, notamment au-dessus de l'objectif de 2% de la BCE, la BCE devra relever les taux d'intérêt pour contrôler l'inflation. Des taux d'intérêt relativement plus élevés par rapport à d'autres pays sont généralement bons pour l'euro car ils rendent la région plus attractive en tant que lieu d'investissement pour les investisseurs mondiaux."
Les données publiées donnent une idée de la santé de l'économie et pourraient avoir un impact sur l'euro. Des indicateurs tels que le PIB, les PMI manufacturiers et des services, les enquêtes sur l’emploi et la confiance des consommateurs peuvent tous affecter la direction de l’euro. Une économie forte est bonne pour l’euro. Non seulement cela attirerait davantage d’investissements étrangers, mais cela pourrait également encourager la Banque centrale européenne à augmenter ses taux d’intérêt, ce qui renforcerait directement l’euro. Sinon, l’euro pourrait chuter si les données économiques s’affaiblissent. Les données économiques des quatre plus grandes économies de la zone euro (Allemagne, France, Italie et Espagne) sont particulièrement importantes puisqu’elles représentent 75 % de l’économie de la zone euro. "
"Un autre chiffre important pour l'euro est la balance commerciale. Cet indicateur mesure la différence entre les recettes d'exportation d'un pays et ses dépenses d'importation sur une certaine période. Si un pays produit des exportations populaires, alors sa monnaie prendra de la valeur uniquement grâce à la demande supplémentaire créée par les acheteurs étrangers cherchant à acheter ces biens. Par conséquent, une balance commerciale nette positive rendra la monnaie plus forte, et vice versa."